브로드컴 FY 3Q25 실적 및 가이던스 요약 / 컨센서스 값 상회

실적이 서프라이즈를 기록하지는 않았지만, AI매출 성장가속화 및 네번째 ASIC 고객사와의 계약 체결을 발표하며 시간외 주가 상승. 고객사를 밝히진 않았지만, LLM 고객사라고 언급하여, 오픈AI인 것으로 추정되고 있음.

 

ASIC 반도체 분야에서 엔비디아와 같은 강력한 시장지배력과 성장 잠재력이 확인되며 주가에 대한 프리미엄이 강화될 것으로 예상됨.

■ FY 3Q25 실적

- 전체 매출액 159.52억 달러 vs 컨센서스 158.26억 달러 상회
 : +22% y-y, +6% q-q 

 

- Semiconductor Solutions 매출액 91.7억 달러 vs 컨센서스 91.1억 달러 상회
 : +26% y-y, +9% q-q 

- AI 반도체 매출액 52억 달러  vs  컨센서스 51.1억 달러 상회
: +68% y-y, +18% q-q

- Infrastructure Software 매출액 67.9억 달러 vs 컨센서스 67.1억 달러 상회
: +17% y-y, +3% q-q

- Non-GAAP 매출총이익률 78.4% vs 컨센서스 78.1% 상회
- Non-GAAP EPS 1.69 달러 vs 컨센서스 1.66 달러 상회
: +36% y-y, +7% q-q

■ FY 4Q25 가이던스

- 전체 매출액 174억 달러 vs 컨센서스 170.2억 달러 상회
: +24% y-y, +9% q-q

- AI 반도체 매출액 62억 달러 vs 컨센서스 58.2억 달러 상회
: +68% y-y, +19% q-q