팔란티어 2025년 3분기 실적, 가이던스

■ 3Q25 실적

: 매출 11.81억 달러(+63%)
vs 컨센 10.92억 달러, 가이던스 10.83~10.87억 달러
조정 영업이익 6.01억 달러
vs 컨센 5.02억 달러, 가이던스 4.93~4.97억 달러
: 정부 매출 6.33억 달러(+55%)
vs 컨센 6.03억 달러
: 커머셜 매출 5.48억 달러(+73%)
vs 컨센 4.9억 달러

■ 4Q25 가이던스

: 매출 13.27~13.31억 달러
vs 컨센 11.76억 달러
: 조정 영업이익 6.95~6.99억 달러
vs 컨센 5.78억 달러

■ FY25 가이던스

: 매출 43.96~44억 달러
vs 컨센 41.39억 달러, 기존 41.42~41.5억 달러
: 조정 영업이익 21.51~21.55억 달러
vs 컨센 19.24억 달러, 기존 19.12~19.2억 달러

CEO 발언

“114% — 우리의 Rule of 40 점수입니다. 이번 실적은 AIP를 활용한 AI 레버리지의 변혁적 효과를 명확히 보여줍니다.”

“미국 전체 사업의 연간 성장률은 77%, 미국 상업 부문은 121% 급증했습니다.”

“이번에도 당사 역사상 가장 높은 순차적 분기 매출 성장 가이던스를 발표합니다. 이는 전년 대비 61%의 성장을 의미합니다.”

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팔란티어 3Q25 어닝콜 $PLTR

Q. 계약 현황
= 총계약가치(TCV) $2.8b, 151% YoY 사상 최고치. $100만 이상 계약 204건(+30% QoQ), $500만 이상 계약 91건(+38%), $1000만 이상 53건(+26%) 체결. 상업부문 TCV는 $1.3b, 전년 대비 6배 증가했고 최초로 $1.0b 돌파. 민간기업들이 AIP(AI Platform) 제품을 즉각 대규모 도입함을 반영

Q. AIP
= AIP는 거대언어모델(LLM) 기반 업무환경을 기업 시스템에 통합하며 제품 판매보다 고객사 환경에서 실제 작동ㄹ하는 SW를 구축해 기업의 고질적인 문제를 해결한다는 것이 점이 핵심. 최근 'AI FD', 'AI Hivemind' 등 새로운 AIP 기능이 고객의 생산성을 혁신적으로 향상

Q. AIP의 새로운 모듈
AI FD는 시스템 마이그레이션, 데이터 파이프라인 구축, 애플리케이션 개발 등 개발 업무를 자율 수행하는 에이전트. AI Hive Mind는 여러 에이전트를 동적으로 관리하는 오케스트레이션. AI FD는 원래 사내 생산성 향상을 위해 구축한 것. 실제로 팔란티 조직은 매출이 63% 성장하는 동안 AI FD 이용하면서 인력 규모는 10%밖에 늘리지 않았음. 미 육군도 팔란티어 데이터 플랫폼 '밴티지'의 실사용 위해 AI FD 채택하면서 큰 효과 누리고 있음

Q. '부트캠프' 전략
= 부트캠프란 전통적인 영업방식을 벗어나 1주일 간 단기집중 워크숍 형식으로 고객한테 직접 시연해 세일즈하는 방식. 부트캠프를 통해 CEO 등 C레벨의 인식이 변화됨. C레벨들은 단일 사용사례를 넘어 AIP 중심으로 조직개편 희망함. 고객들은 부트캠프 통해 그간 다른 AI솔루션 동비 시도했으나 효과를 보지 못했다는 사실을 깨닫기도 함. 당사는 고객이 원하는 "몇달 안 AI전환 실현"을 부트캠프로 증명하고 있음

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진격의 팔란티어, AI 붐 타고 3분기 매출 1조7000억원 ‘역대 최고’
알렉스 카프 팔란티어 CEO는 주주 서한에서 “팔란티어는 일반 투자자들이 과거 실리콘밸리의 벤처캐피털리스트들만이 누리던 수익률을 얻을 수 있도록 했다”며 “이는 진정성 있고 실질적인 성장을 통해 이룬 성과”라고 강조했다.

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팔란티어 주주 서한
2025년 11월 3일

I.
우리는 여전히 시작 단계에 있다.
지금은 여전히 첫 장의 첫 순간, 시작일 뿐이다.

올해 3분기에 당사는 12억 달러의 매출을 기록했다. 이는 팔란티어 20년 역사상 새로운 기록이며, 전년 동기 대비 63%라는 가파르고 놀라운 성장률을 나타낸다.

또한 이번 분기 순이익은 무려 4억 7,600만 달러에 달했다. 다시 한 번 회사 역사상 최대 규모의 이익이다. 분명히 말하자면, 단 3개월 동안 거의 5억 달러에 달하는 이익을 올린 것이다.

이제 우리는 불과 얼마 전까지만 해도 ‘매출’로 기록하던 수준을 ‘분기 이익’으로 달성하고 있다.

이러한 급격한 성장세는 대부분의 금융 분석가와 언론 해설자들을 당혹스럽게 만들었다. 그들의 기존 프레임으로는 이 정도 규모와 속도로 성장하는 회사를 전혀 예상하지 못했기 때문이다.

일부 비판자들은 스스로 혼란에 빠져 자기파괴적인 불신 상태에 머물고 있다.

사실 외부인들에게는 우리 사업의 본질—즉, 그것이 오늘의 지정학적 질서를 어떻게 형성하고 있는지, 또는 단순히 재무적 가치로서 얼마나 중요한지를 평가하기 어렵다.

현실은 이렇다. 팔란티어는 개인 투자자들에게 과거 팔로알토의 최고 벤처 캐피털리스트들만이 누릴 수 있었던 수익률을 실현할 기회를 제공했다. 그리고 우리는 단순한 기대가 아닌 ‘실질적인 성장’을 통해 그것을 이뤄냈다.

미국 내 상업 부문만 보더라도 지난 12개월 동안 매출이 두 배 이상 늘었으며, 3분기 매출은 3억 9,700만 달러에 달했다.

이 부문은 이제 완전히 하나의 거대한 엔진(juggernaut)이 되었으며, 향후 미국 경제사에서 가장 중요한 비즈니스 성공 사례 중 하나로 자리 잡을 것이라고 확신한다.

미국 기업 문화는 복잡하고 독특하지만, 여전히 지구상에서 가장 ‘적응력 있는’ 시스템 중 하나다.

우리의 미국 파트너들은—현재 인류의 삶을 재편하고 있는 신세대 언어모델과, 이를 실질적으로 작동시키는 온톨로지(Ontology)의 가장 초기이자 적극적인 도입자들—이 세상의 판이 얼마나 크게 바뀌었는지를 본능적으로 이해하고 있다.

그들은 기존의 고정관념을 버리고, “이론상으로 맞는 것”이 아니라 “실제로 작동하는 것”을 향해 실험하고 진화하고 있다.

이것은 냉혹하지만 현실적인 실용주의이며, 바로 그 점이 탁월한 성과를 낳고 있다.

결국 우리가 ‘범용 인공지능 플랫폼’이라는 보편적 목표에 다가갈 수 있었던 이유는 바로 이러한 ‘특정성’—고객마다 다른, 구체적이고 때로는 매우 독특한 기술적 문제들—에 집착한 덕분이었다.

II.

우리는 최근 몇 년간 상당한 성장을 이뤘다.
그러나 많은 이들의 예상과는 달리, 심지어 우리 스스로의 예상을 넘어, ‘제한을 버리지 않은 태도’가 우리의 지속적 상승을 이끄는 핵심 동력이 되어왔다.

그 대표적인 사례가 인력 규모다.
조직을 무분별하게 확장하는 대신, 우리는 소프트웨어와 온톨로지의 성숙도에 더 의존하도록 만들었고, 그 자체가 플랫폼을 더욱 정교하게 발전시키는 원동력이 되었다.

반대로, 인력을 과도하게 늘렸다면 수많은 인재가 시스템의 약점을 가려버리는 역할을 했을 것이며, 결과적으로 제품의 근본적 진화를 저해했을 것이다.

영국의 영화감독 헨리 재글럼은 1994년 워싱턴포스트와의 인터뷰에서 친구 오슨 웰스를 인용하며 이렇게 말했다.
“예술의 적은 ‘제한의 부재’다.”

소프트웨어 개발에서도 이 말은 절대적으로 진실이다.

III.

한 세기 전, 시인 윌리엄 버틀러 예이츠는 이렇게 경고했다.
“매가 매사냥꾼의 목소리를 듣지 못한다. 사물은 무너지고, 중심은 유지되지 못한다.”

오늘날 미국은 그 ‘중심’이다.
그리고 그 중심은 반드시 유지되어야 한다.

공통된 문화적 정체성에 대한 거부는 미국을 비롯한 여러 나라에서 막대한 대가를 초래했다.

우리는 반드시—그리고 실제로 그렇게 해야만 한다—공유된 국가적 경험으로 돌아가야 한다.
이는 필연적으로 특정한 사상, 가치, 문화, 생활양식을 제시하며, 다른 것들을 배제하는 것을 의미한다.

모든 문화와 가치가 동등하다고 쉽게 선언했던 것은 실수였다.
어떤 문화는 놀랍고 창조적이었지만, 다른 문화는 파괴적이고 퇴행적이었다.
그리고 더 큰 착각은, 우리 방식이 ‘보편적으로 옳다’며 전 세계가 그것을 따라야 한다고 믿은 것이었다.

그럼에도 불구하고, 우리는 공유된 신념이나 공동의 문화적 기반을 형성하는 데 필요한 ‘동의’ 자체를 회피해왔다.

그러나 바로 그 ‘더 큰 무언가를 향한 추구’, 그리고 공허한 다원주의의 거부가 우리 사회의 지속적인 강인함과 생존을 보장할 것이다.

진심을 담아,
알렉스 카프

Palantir Technologies 최고경영자(CEO) 겸 공동 창업자