테슬라 25년 주주총회 로드맵 공개

1. 주주총회 및 장기 비전 "테슬라는 버크셔 해서웨이보다 훨씬, 훨씬, 훨씬 더 큰 회사가 될 것입니다."

• 일론 머스크는 장기적으로 테슬라가 인류 역사상 가장 큰 회사가 될 것이라고 말했습니다.
• 그는 향후 주주총회를 대도시의 경기장이나 풋볼 스타디움에서 개최하여 주주들을 위한 축제 같은 분위기를 만들고 싶다는 관심을 표명했습니다.
• 이상적으로는 다른 머스크 회사들(SpaceX, xAI, Neuralink 등)도 참여할 수 있습니다.
  
  

2. FSD

• 이전 정책: 테슬라는 FSD를 차량이 아닌 소유자 계정에 연동하는 시스템을 테스트해 왔습니다.
• FSD 이전 옵션은 최소한 다음 분기까지 열려 있을 것이며, 결과에 따라 연장될 수 있습니다.
• 자율주행 진행 상황: "우리는 사실상 완전 자율주행을 달성했다고 믿습니다."
• 앞으로 몇 달 안에, (인간의) 감독이 없는 자율주행이 인간의 신뢰도를 능가할 것입니다.
• '킬러 앱': "운전 중 문자를 보내거나 잠들었다가 목적지에서 깨어날 수 있는 것."
• → FSD의 진정한 가치는 단순한 자동화가 아니라 시간의 자유와 편의성에 있습니다.
  
  

3. 배터리 기술 — 건식 캐소드

• 건식 캐소드 공정은 예상보다 훨씬 더 어려운 것으로 판명되었습니다.
• 머스크는 "성공할 가능성이 높고 비용 절감을 제공하겠지만, 과거로 돌아갈 수 있다면 습식 공정을 유지했을 것"이라고 말했습니다.
• 테슬라는 자체 셀 생산을 계속 확장하는 동시에 외부 파트너로부터도 공급을 확보하고 있습니다.
  
  

4. 생산 확장

• 테슬라는 2026년 말까지 생산량을 약 50% 늘려 다음을 달성할 계획입니다:
• 2026년 말까지 연간 약 260만~270만 대
• 2027년까지 약 400만 대, 2028년까지 약 500만 대
• 머스크는 "이것은 테슬라의 새로운 챕터가 아니라, 완전히 새로운 책"이라고 말했습니다.
• 그 책의 테마는: 폭발적인 차량 생산 증가와 옵티머스의 대량 제조입니다.
  
  

5. 옵티머스 & 로보밴

• 로보밴(Robovan): 휠체어 접근이 가능한 차량을 개발 중입니다.
• 옵티머스, 사이버캡, 세미(Semi) 트럭 이후 몇 년 뒤에 데뷔할 것으로 예상됩니다.
• 옵티머스 훈련: (로봇) 온보드 칩은 전력이 제한적이므로, 훈련을 위해 거대한 오프보드(offboard) 연산 능력이 필요합니다.
• xAI와의 협력이 AI 모델 훈련을 가속화할 수 있습니다.
• 머스크: "우리는 옵티머스를 인류 역사상 가장 빠르게 대량 생산되는 제품으로 만드는 것을 목표로 합니다."
  
  

6. 칩 & 반도체

• 테슬라는 HW2에서 NVIDIA 칩을 사용했고, 이후 자체 AI3 → AI4 → AI5 → AI6 → AI7 시리즈를 개발했습니다.
• AI4: 인간 운전자보다 200–400% 더 안전합니다.
• AI5: 인간 대비 1,000%+의 안전성을 목표로 합니다.
• NVIDIA에 대해:
  "서버 AI 하드웨어에 집중하기로 한 그들의 결정은 현명했습니다. 젠슨 황과 그의 팀은 경이로운 일을 해냈고, 저는 그를 깊이 존경합니다."
• 미래의 가장 큰 제약: "칩과 전력이 진보의 한계를 결정할 것입니다."
• 테슬라는 TSMC와 삼성에서 생산되는 모든 칩을 구매하는 계약을 맺었지만, 생산 속도가 충분히 빠르지 않습니다.
  → 해결책: 거대한 자체 칩 파운드리를 건설하는 것.
• "'테라 스케일' 팹은 월 10만 장의 웨이퍼를 의미합니다. 그런 팹 10개 = 월 100만 장의 웨이퍼입니다."
• 메모리와 패키징 병목 현상도 동시에 해결해야 합니다.
• 분산 추론 개념:

     →  주차된 테슬라 차량이 소유주 동의 하에 AI 추론 작업을 수행하고, 월 100~200달러를 벌 수 있습니다.

     →   1억 대의 차량이 각각 약 1kW의 연산 능력을 제공한다면, 테슬라는 100GW의 분산 AI 네트워크를 만들 수 있습니다. 이는 미국 전체 전력 사용량의 약 1/4입니다.

    → 일론 머스크는 이를 "엄청나게 저평가된 숨겨진 자산"이라고 불렀습니다.

 

7. 우주 & 화성 확장

• 옵티머스와 테슬라 차량은 달과 화성 도시 건설에 핵심적인 역할을 할 것입니다.
• 사이버트럭은 인간 수송을 위해 내부 압력을 유지할 수 있는 차세대 달 또는 화성 탐사선(로버) 역할을 할 수 있습니다.
• 우주 기반 태양광 발전:
  → 이전에는 발사 비용 때문에 불가능했지만, 스타십(Starship)이 모든 것을 바꿨습니다. 발사 비용이 수십 배 절감될 것입니다.
  → 머스크는 스타십의 궤도 배송 비용이 항공 화물보다 저렴해질 것으로 예상합니다.
  → 태양광 기반 AI 위성과 궤도 에너지 수집을 인류가 카르다쇼프 2단계(Kardashev Type II) 문명으로 나아가는 길로 구상합니다.
  → 태양 에너지의 극히 일부만 지구로 전송해야 한다고 경고했습니다. 너무 많으면 "말 그대로 지구가 녹아내릴 것"이기 때문입니다.
  
  

8. 의식 업로드 & AI 거버넌스

• (뉴럴링크를 통해) 인간의 의식을 옵티머스에 업로드하는 것에 대해:
  → "아마 20년 이내에 가능할 것입니다."
  → 업로드된 마음은 동일하지는 않겠지만, 거의 근사치가 될 것입니다.
  → 머스크는 "당신은 5년 전의 당신과 같은 사람입니까?"라고 수사적으로 물었습니다.
  
  
• AI 통제에 대해:
  → "결국 AI가 모든 것을 운영할 것입니다. 인간이 보장해야 할 유일한 것은 AI가 우호적인 상태를 유지하도록 하는 것입니다."
  
  

9. 비트코인 & 재무

• 테슬라는 현재 400억 달러 이상의 현금을 보유하고 있으며 긍정적인 현금 흐름을 유지하고 있습니다.
• 머스크는 법정 화폐에 대한 회의적인 입장과 일관되게, 비트코인 도입을 재검토할 수 있다고 말했습니다.
• 그는 생산성 증가가 정부 지출을 앞질러 구조적인 디플레이션 압력을 초래할 것으로 예상합니다.
  
  

10. 모빌리티 경제학 & 소유 모델 변화

• 완전 자율주행으로 인해 전 세계 차량 수는 감소하겠지만, 이동이 쉬워짐에 따라 총 주행 마일은 급증할 것입니다.
• "통근은 고통에서 라운지 경험으로 바뀔 것입니다."
• 마일당 비용: 테슬라는 마일당 $0.20(실질 가치 기준) 미만을 목표로 하고 있습니다.
• 경제적 영향: 막대한 생산성 향상이 디플레이션 효과로 이어질 것입니다.
• 개인 차량 소유는 공유 자율주행 차량(사이버캡, 로보택시)으로 대체될 것입니다.
  
  

11. 보험 & 사이버캡

• 테슬라 보험은 계속 확장될 것이며, 사이버캡이 출시되면, 테슬라는 자체 차량에 대해 자가 보험을 들 것입니다.
  → "그것이 사실상 보험 문제를 해결합니다."
• 규제:

     → 규제 승인은 생산 속도와 보조를 맞춰야 합니다.
     → 머스크는 웨이모(Waymo)가 규제 당국과 길을 닦아준 공로를 인정했습니다.

     → 수십억 마일의 안전한 주행 데이터가 축적됨에 따라, "규제 당국은 '아니오'라고 말하기가 점점 더 어려워질 것입니다."

12. 로드스터 & SpaceX 투자 접근

• 로드스터 2.0 공개: 2026년 4월 1일(만우절)로 계획 중입니다.
  "인류 역사상 가장 흥미진진하고 대담한 데모 이벤트가 될 것입니다."
  대량 생산은 12~18개월 후에 예상됩니다.
• 테슬라 주주를 위한 SpaceX 투자:

     → 머스크는 "테슬라 주주들이 SpaceX의 성장에 참여할 방법을 찾고 싶다"고 말했습니다.
     → 그러나 상장(IPO)에는 "중대한 단점들"이 따른다고 덧붙였습니다.