팔란티어(PLTR) 2025년 4분기 실적. Rule of 40, 127

2025년 4분기 실적

매출액: 14억 700만 달러 (예상치 13억 2,000만 달러 상회) | 전년 대비 70% 증가

조정 주당순이익(EPS): 0.25달러 (예상치 0.23달러 상회)

미국 상업 매출: 5억 700만 달러 | 전년 대비 137% 증가, 전분기 대비 28% 증가

Rule of 40(40의 법칙): 127% 달성

2026년 1분기 및 연간(FY26) 가이던스
2026년 1분기 매출: 15억 3,200만 ~ 15억 3,600만 달러 (예상치 13억 3,000만 달러 상회)

2026년 1분기 조정 영업이익: 8억 7,000만 ~ 8억 7,400만 달러

2026 회계연도 전체 매출: 71억 8,000만 ~ 71억 9,000만 달러 (예상치 62억 2,000만 달러 상회) | 전년 대비 61% 증가

2026년 미국 상업 매출: 31억 4,400만 달러 이상 | 전년 대비 115% 증가

2026년 조정 영업이익: 41억 2,600만 ~ 41억 4,200만 달러

2026년 조정 잉여현금흐름: 39억 2,500만 ~ 41억 2,500만 달러

수익성: 올해 매 분기 GAAP 기준 영업이익 및 순이익 달성 전망


부문별 매출 상세
미국 전체 매출: 10억 7,600만 달러 | 전년 대비 93% 증가, 전분기 대비 22% 증가

미국 상업 부문 매출: 5억 700만 달러 | 전년 대비 137% 증가, 전분기 대비 28% 증가

미국 정부 부문 매출: 5억 7,000만 달러 | 전년 대비 66% 증가, 전분기 대비 17% 증가


주요 운영 지표
계약 체결 현황: 100만 달러 이상 180건 | 500만 달러 이상 84건 | 1,000만 달러 이상 61건

총 계약 가치(TCV): 42억 6,200만 달러 | 전년 대비 138% 증가

미국 상업 TCV: 13억 4,400만 달러 | 전년 대비 67% 증가

미국 상업 잔여 계약 가치(RDV): 43억 8,000만 달러 | 전년 대비 145% 증가, 전분기 대비 21% 증가

고객 수: 전년 대비 34% 증가, 전분기 대비 5% 증가


주요 코멘트
"팔란티어의 Rule of 40 점수는 현재 믿기 힘든 수준인 127%에 도달했습니다."

"우리는 2026년 연간 매출 성장 가이던스를 전년 대비 61%로 발표합니다."

"지난 분기 미국 내 매출은 전년 대비 93% 성장했으며, 특히 미국 상업 부문 매출은 전년 대비 137% 급증했습니다."

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팔란티어(Palantir)의 2025년 4분기 실적  IR

1. 2025년 4분기 및 연간 주요 재무 실적
팔란티어는 2025년 4분기에 폭발적인 성장을 기록하며 시장의 기대를 뛰어넘는 성과를 보였습니다.

분기 매출액: 전년 동기 대비 70% 성장한 14.1억 달러를 기록했습니다.

미국 시장 매출: 전년 대비 93% 성장한 10.8억 달러로, 전체 성장을 견인했습니다.

Rule of 40 점수: 매출 성장률과 수익성을 합산한 지표에서 127%라는 경이로운 수치를 달성했습니다.

영업 이익: 조정된 영업 이익은 7.98억 달러로 57%의 마진을 기록했습니다.

현금 보유고: 부채 없이 72억 달러의 현금 및 단기 국채를 보유하고 있습니다.


2. 비즈니스 성장 및 시장 확대
미국 상업(Commercial) 부문이 팔란티어의 새로운 성장 동력으로 완전히 자리 잡았습니다.

미국 상업 부문: 매출이 전년 대비 137% 성장했으며, 고객 수는 49% 증가한 571개사에 달합니다.

대형 계약 체결: 4분기에만 100만 달러 이상의 계약 180건, 1,000만 달러 이상의 계약 61건을 체결했습니다.

미국 정부 부문: 전년 대비 66% 성장한 5.7억 달러의 매출을 기록했습니다.


3. 주요 전략적 파트너십 및 신규 제품
팔란티어는 인공지능 플랫폼(AIP)을 중심으로 다양한 산업으로 생태계를 확장하고 있습니다.

미 해군 ShipOS: Foundry와 AIP를 활용해 미 해군의 함정 건조 및 공급망 전반을 디지털화하는 ShipOS를 출시했습니다.

성과 예시: 서브마린 일정 계획 시간이 160시간에서 10분으로 단축되었습니다.


액센추어(Accenture) 파트너십: 2,000명 이상의 전문 인력을 투입해 헬스케어, 제조, 금융 등 전 산업 분야에 AIP 도입을 가속화합니다.

HD 현대와의 협력: 한국 내 최대 규모이자 최장기 파트너십인 HD 현대와 조선, 정유, 로보틱스 등 그룹 전반으로 Foundry 및 AIP 도입을 확대합니다.


Chain Reaction 출시: NVIDIA 및 CenterPoint Energy와 협력하여 AI 인프라(에너지, 그리드, 데이터 센터)를 위한 운영 체제를 런칭했습니다.


4. 2026년 미래 전망 (Guidance)
팔란티어는 2026년에도 공격적인 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

2026년 연간 매출 예상: 71.82억 달러 ~ 71.98억 달러 사이를 기록할 것으로 보입니다.

미국 상업 매출 목표: 전년 대비 115% 이상 성장한 31.44억 달러 이상을 목표로 합니다.

수익성: 2026년 매 분기 GAAP 기준 영업 이익 및 순이익 흑자를 예상합니다.