골드만삭스) 알파벳(구글, GOOGL) 목표가 $208

Alphabet의 2024년 3분기 실적 보고서에 대해 시장이 긍정적으로 반응할 것으로 예상합니다. 상승 요인으로는 검색 및 기타 수익이 전년 대비 +12.2% 성장하여 예측을 초과했으며, YouTube 광고 수익도 전년 대비 +12.2% 성장하여 2분기 수준에서의 둔화에 대한 일부 투자자들의 우려를 약간 상회했습니다. Google Cloud 수익은 우리의 추정치를 약 5% 초과하며 전년 대비 +35% 성장하여 매우 강력한 재가속화를 보여주었습니다. 또한, Google 서비스 영업 이익은 우리의 추정치를 약 7% 초과했고, Google Cloud 영업 이익은 약 68% 초과하여 기대를 훨씬 뛰어넘었습니다. Alphabet은 핵심 사업에서 효율성과 장기 투자의 균형을 계속 보여주었고, 클라우드 부문에서 점진적인 마진 향상을 지속했습니다.
다가오는 실적 발표에서는 디지털 광고의 전반적인 트렌드(최종 수요, 단축된 연휴 기간, 장/단기 비디오 소비/수익화 트렌드 및 다양한 광고 플랫폼과 제품에 걸친 AI의 광범위한 구현), 클라우드 환경에서의 광범위한 채택 트렌드, AI 순풍과 워크로드 이동, 그리고 Alphabet의 새로운 CFO가 효율성과 장기 투자 간의 균형을 중심으로 주요 우선순위에 대한 이야기를 어떻게 구성할지에 초점을 맞출 것으로 예상됩니다.