국내 전력 인프라의 밸류체인

국내 전력 인프라 밸류체인은 다음과 같으며, 최선호 섹터는 초고압변압기

초고압변압기: HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS ELECTRIC, 일진전기
소형변압기: 제룡전기, 산일전기
초고압케이블: LS, 대한전선, 일진전기, LS전선(K-OTC), LS에코에너지
중저압케이블: 가온전선, 대원전선
케이블설치: LS마린솔루션
ESS: 서진시스템

 

미국의 전력망이 낡아서 이에 대한 교체 & 신규 설치 수요가  증가하고 있음.
기존의 신규 설치 수요는 전기차 및 기존 데이터센터에서 나올 것을 예상되었으나, 지금은 AI 데이터센터가 축가되어 수요가 폭발적을 적으로 증가하고 있음.

그러므로, 전력 인프라 투자의 중점은 미국으로부터 주수가 얼마나 발생하는냐, 또 미국에 생산거점을 가지고 생산 가능하야의 문제라고 생각 합니다.

최선호 "HD현대일렉트릭"
 => 매출 영익 OPM 지속 성장하고 있고, 미국에 shop을 보유하고 있으며, 초고압변압기라는 차별화된 상품을 보유하고 있음.

차선호 "효성중공업" 도 HD현대일렉트릭 과 같은 이유

전선의 키포인트는 HVDC이며, HVDC에서 LS전선이 치고 나가고 있으며, 대한전선, 일진전기가 뒤따고 있음.